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【林巧雁、王郁倫╱台北報導】宏碁（2353）周三宣布與中國方正集團聯盟，5億美元（約159億元台幣）海外可轉換公司債（Euro-Convertible Bond，ECB） 立即在隔日晚間定價，獲國際投資人熱烈捧場，超額認購10倍，溢價幅度33.75%，創6年來ECB溢價最高紀錄。
宏碁ECB完成定價後，預計10日正式發行，共分為2種券，一是5年期3億美元（約95億元台幣），轉換價為每股110.76元，溢價3成；到期贖回的殖利率為0.43%；另一是7年期2億美元（約64億元台幣），轉換價為113.96元，溢價33.75%，殖利率2.5%。是台灣首度發行最長天期的ECB。宏碁ECB承銷商摩根大通台灣區總裁錢國維表示，設計2種天期債券的優點可降低債券到期1次贖回的壓力，增加資金調度靈活度。
仍僅發行5億美元
宏碁ECB 5日晚6時開始詢價，晚上8時已超額認購10倍，認購金額達50億美元，由於宏碁資金需求不需要那麼多，所以仍決定只發行5億美元。錢國維說，宏碁剛宣布與方正結盟，顯示投資人用鈔票投票，認同宏碁與方正的策略聯盟，認為可以補足中國落後的發展。與方正結盟後，宏碁在亞洲市佔12%，PC排名世界第2。宏碁發行此檔ECB為2009年亞洲與台灣發行溢價最高的ECB，也是台灣近6年來溢價最高的ECB。鴻海2003年發行4.5億美元ECB曾創下近4成溢價，其他公司發行ECB溢價幅度多介於1~2成，溢價幅度愈高代表投資人愈看好。
結盟方正獲得肯定
宏碁半年報獲利奏捷報，加上與方正合作細目逐步明朗，取得方正品牌代價比市場預期低，宏碁主管表示，宏碁今年營業額高達6000~7000億元，2011年可望持續穩健成長，募資充實營運資金。今年有3大公司宣布將發行ECB，除宏碁外還有鴻海與友達，鴻海之前因股價不佳撤件，8月2日重新申請；友達已通過申請案但尚未發行，宏碁後發先制，最晚宣布卻成功發行。台灣購併與私募股權協會理事長黃齊元說，宏碁受國際投資人青睞，主因和中國方正科技結盟，未來同時囊括中國與世界市場，外資信心大增，友達最近因中科事件受挫，鴻海日前壟罩員工跳樓陰霾，都要再找適當時機發ECB。
今年申請海外可轉債（ECB）公司
資料來源：業者、公開資訊 |
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