鉅亨網編譯吳國仲．綜合外電
2008 / 02 / 13 星期三 20:45
信貸危機不再只是次級房貸的問題而已了。根據產業資料及經濟學者的說法，隨著房價的跌損及銀行緊縮放貸標準，有越來越多以往信用良好的優質借款人都正在拖欠他們的房貸、車貸或是信用卡費。
雖然情況不像次級房貸市場那麼嚴重，但優質貸款的違約情況對於困頓的房市與經濟來說，構成了另一項威脅。
直到最近，這些準時繳付貸款與財務狀況良好的借款人均被視為經濟衝擊的最後堡壘。
Moody’s Economy.com.首席經濟學家 Mark Zandi說：「房價下跌的漩渦將所有房貸屋主均捲入了其中。」
許多優質貸款如同次級房貸，借款的頭幾年利率相當低，但支付額會逐年向上提升。在這種情況下，只要房價持續上漲，這些借款人就可以申請再融資或出售資產來償付貸款。但是現在剛好相反，房價續跌而貸款公司一家家關門，有著良好信用紀錄的借貸屋主也感受到與次貸同樣的財務壓力。
American Century Investments債券投資組合經理人 James F. Keegan表示，次級房貸風暴只是其中一個症狀而已，問題的本質在於這是一個債務、信貸的泡沫。
泡沫的破滅橫掃金融界，造成各企業龐大的資產損失。American International Group周一(11日)說審計人員發現其低估了與抵押貸款連結的金融工具之損失。
同樣的，由於混亂情勢越演越烈，市場開始擔心部分避險基金可能亦將深陷險境。根據Mortgage Bankers Association(美國抵押貸款銀行家協會)的資料，迄去年 9月底為止，有近4%的優質房貸遭延遲繳付或淪為法拍房屋。
此一比率是該協會自1998年起分開追蹤優質與次級房貸以來最高。將兩者合併計算，違約與法拍比例為7.3%，亦為1979年開始計量數據以來最高；大部分得歸咎於近年來繁盛的次級房貸市場。
舉一個典型的例子來看，一位 Lockheed Martin(LMT-US)的電腦工程師 Don Doyle，2004年的收入是 6位數、且過往信用紀錄良好。當時他將位於北卡羅來納的房屋拿去再融資，所得現金用來支付女兒的大學學費。
然而，現年52歲的 Doyle卻開始擔心他有可能必須提出破產保護，因為他無法負擔逐漸調高的貸款支付額，而且目前出售房屋的價格很難高過其貸款金額的74萬美元。
再者，近來美國政府與聯準會 (Fed)雖相繼釋出振興經濟方案與降息等利多，不過某些經濟學者認為，壓在美國人身上的龐大債務壓力不太可能因此而顯著減少，主要因銀行業者的放貸標準依然緊繃，而政府預期退稅對房貸的幫助也不大。
有鑑於此，Bank of America、Citigroup及 Countrywide Financial等 6家貸款者周二宣佈了一項援助計畫－即遲繳房貸90天以上的借貸人將可延遲法拍程序30天，趁此研擬新的貸款條件。
不過，房價遲遲未有起色，仍是市井小民心中最關鍵的隱憂。
Bank of America執行長Kenneth Lewis表示，房價越跌越深，越來越多的借貸人似乎有意放棄房屋。他稱此情況為「社會態度的改變－朝著不履行債務的方向走。」
亞利桑那州Scottsdale的一位抵押貸款經紀人 Steve Walsh說：「當房價向上走時，你不會在意貸款支付額是否太高。反之房價越跌越深，(支付額)就成為了肩頭上沉重的負擔」。 Walsh看過的幾位客戶便是如此，他們無法將房屋再融資或脫售，索性一走了之，徒留一棟棟遭到查封的房屋。
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