這是一個 Big Data（大數據）與 AI（人工智慧）崛起的大時代。美國晶片設計公司在這兩個領域，居全球領導地位，加上創投基金持續大力投資，即使中美貿易戰壓力排山倒海，明星級的半導體公司如 AMD（超微半導體）、高通，股價仍接近半年來新高水準。
2018 年諾貝爾獎得主美國經濟學家 Paul Romer，即將在 5 月 28 日來台演講。他的論點是，科技創新才是國家內在成長的動力。台積電的高階先進製程，在美國晶片設計公司創新上，扮演了關鍵的角色。
蘋果營運長 Jeff Williams 的發言，就是最好的證據，他曾說，「台積電為了蘋果投資 90 億美元的半導體製造，這是只有持續獲利的台積電，才有勇氣做的決定。」過去，英特爾靠先進的半導體製造技術，打敗一缸子對手；但是，英特爾在先進製程遲遲沒有進展，英特爾最重要的 14 奈米製程，已經是用了 5 年的老玩意，10 奈米產品今年聖誕節才能在筆記型電腦市場上現身，但台積電拚了命蓋廠，推新製程超車。
趁對手放緩腳步，英特爾過去的手下敗將，結合台積電的先進製程組成復仇者聯盟，一一重回半導體的舞台發光發熱，這是今年值得注意的投資機會。
復仇者 1 號：賽靈思加入台積電 7 奈米先進製程
以賽靈思（Xilinx）為例，這家美商公司營業收入連續 14 季成長。賽靈思過去在可程式控制晶片領域（FPGA）是第 2 名的公司，落後於被英特爾購併的 Altera，但和台積電高階先進製程合作後，開始反擊。
他們先是拿下亞馬遜 AWS 雲端電競直播服務 Twitch 訂單，Twitch 直播服務尖峰時刻，同時有超過 300 萬用戶上線收看，每人需要 6Mbps 流量，才能收看 1,080 高畫質影像，亞馬遜實測發現，賽靈思 FPGA 加速晶片比英特爾 CPU 和 Nvidia（輝達）的 GPU 都快上數十倍。接著，微軟 Azure 雲端運算服務也在 2018 年第四季跟進採用賽靈思的 FPGA 晶片，帶動賽靈思的股票市值站上 300 億美元，一舉超越 2015 年被英特爾以 167 億美元購併的 Altera。
賽靈思新執行長 Victor Peng，是另一個 IC 設計領域的台灣之光，他出生於台北，他上任後，推出 ARM＋FPGA 的 AI 加速平台（Adaptive Compute Acceleration Platform，ACAP），透過廣大的 ARM 平台設計師來加強 FPGA 晶片的設計。 Victor Peng 指出，Xilinx 的台積電 7 奈米新處理器 Versal，今年下半年就會準時開始出貨，將比現有 16 奈米晶片快上 10 倍。
筆者拜訪美國 Xlinix 總部時，負責接待的副總第一句話就是「謝謝台灣」，謝謝台積電創辦人 Morris（張忠謀），因為，台積電選擇讓當時規模不大的 Xilinx 優先加入 7 奈米先進製程的行列。
復仇者 2 號：Nvidia
12 奈米打造 AI 伺服器
本來英特爾前執行長科再奇 Brian Krzanich 購併 Altera 後，準備利用 CPU＋FPGA 人工智慧加速平台，從伺服器市場淘金，英特爾在這個領域，市占率高達 95%。他的算盤是，一方面透過英特爾 X86 架構，為眾多的程式設計師提供更方便快速的 FPGA 設計介面。另一方面讓 FPGA 當人工智慧運算的加速器，來和 Nvidia 的 GPU 平行運算人工智慧伺服器做市場區隔。
目前 Nvidia 在台積電 12 奈米的助攻下，推出的 5120 核心 V100 晶片，打造出 DGX-2H 人工智慧伺服器，在第三方公正測試單位 MLPerf 的排名仍然是全球第 1 名。英特爾雖然也宣布推出 10 奈米的 Altera N3000 人工智慧加速卡，在 4 月 24 日國泰金融會議廳舉辦的媒體與分析師會議，除了提到可以和英特爾 CPU 協同運作的優勢外，對於競爭產品的比較及量產的時間都沒有交代，只強調活動提供晚餐及啤酒喝到飽。
復仇者聯盟的另一要角，是英特爾的死對頭 AMD（超微半導體）。今年他們用台積電 7 奈米製程打造的第 2 代 EPYC 伺服器晶片 Rome，將和賽靈思 Versal 加速晶片聯手進攻英特爾的伺服器主戰場，這裡是英特爾獲利的金礦。 
▲ 超微在執行長蘇姿豐接手後，公司從大虧變損益兩平，今年更誓言要從英特手中搶下 PC 和伺服器市占，股價十分強勢。
復仇者 3 號：AMD
換個製程，創造超高毛利
AMD 執行長蘇姿豐第一季發布的財報顯示，AMD 伺服器晶片毛利率達 41%，就可以知道英特爾在伺服器市場，不敢採取殺價的策略，只能眼睜睜地看 AMD 搶奪市占率。
仔細看！64 核心的 AMD 新處理器 Rome 的架構由 8 個晶片組成，並非經過重新設計，只是換上台積電新製程，就創造超高毛利，可見台積電微縮製程的功力，Rome 更支援 128 個 PC IE 平行介面和 AMD GPU 協同運作。從美國能源局的超級電腦中心選擇和 CRAY 簽約，採用 AMD 伺服器晶片，加上 Radeon Instinct GPUs 晶片，簽下 6 億美元合約，目標是 2021 年打造 Frontier 超級電腦。由此可知，台積電對 AMD有多重要，AMD 總裁兼執行長蘇姿豐告別晶圓代工豬隊友 Global Foundry（格羅方德），馬上飛上枝頭當鳳凰。
台積電的 7 奈米加 5 奈米的先進製程，將會採用荷蘭 ASML 極紫外光罩機最先進設備生產，根據 ASML 第一季財報，台灣已經成為 ASML 最大的營收來源，本來 ASML 由台積電、英特爾、三星半導體聯合投資。英特爾近期不但要 ASML 延遲出貨還大賣 ASML 股票，讓 ASML 投資關係部跑到台灣證券商巡迴辦法人講座，洩了英特爾的底，ASML 代表表示，對英特爾最早的交機時間大約是 2021年；換句話說，2 年後英特爾才會有下一代新製程。
今年 5 月 8 日，英特爾舉辦的投資者論壇，由財務長升任的新任執行長 Bob Swan 也坦承，最快到 2021 年才會有 7 奈米的產品，再次證明未來兩年台積電將有機會拉開和對手的距離。
Bob Swan 的策略也值得研究，他暫代執行長時，英特爾在 PC 市場節節敗退，他卻不管公司庫存，採取漲價策略，讓財務報表短期變好，以取得執行長地位。 
▲ 高通今年和蘋果達成和解，後續還能跟華為等公司達成協議，仍有利多可期。
復仇者 4 號：高通
拉攏台積電把三星比下去
財務長思維也讓 5G 晶片和蘋果的合作出現問題，由於製程落後台積電，蘋果要求英特爾 8160 的 5G 晶片第一季到台積電試產，結果未能達到蘋果的標準，蘋果只好花錢消災，回頭和高通和解，簽訂 6 年的專利授權及交貨合約；沒想到英特爾更狠，同日宣布退出 5G 手機晶片的市場！更傳出英特爾準備把手機晶片部門賣給蘋果。
高通跟蘋果大戰多年，英特爾更是幫蘋果打高通的幫手。這一次，高通大勝，立刻在法說會上宣布，蘋果和解金將於第二季支付高通 45 億到 47 億美元，今年財務預測目標每股盈餘 6 美元到 7.5 美元，可以輕鬆地達成。高通雖是 5G 晶片的領航者，但勝利的關鍵還是高通離開三星回到台積電下單，從美國 AT&T 和 Verizon（威訊通訊）今年 6 月推出的三星 5G 智慧手機採用高通 X50 晶片，就證明，連三星都沒採用自家 5G 晶片，台積電和高通合作，仍技高三星一籌。
明年，蘋果應該會採用 2 代的高通 X55 晶片，推出 5G iPhone，這 X55 晶片才是整合 2G 到 5G 所有功能的成熟晶片。至於台灣政府在處理蘋果跟高通的專利戰爭，將高通罰款轉為投資的智慧，現在回想起來不僅增加台灣的就業機會，更幫助高通科技根留台灣，也是雙贏的策略。
從美國晶片設計公司源源不絕下單到台積電，到 Google 購併宏達電手機部門在台灣大張旗鼓成立 Google Hardware 硬體部門，亞馬遜的 Alexa 硬體供應鏈在台灣擴大投資，硬體生意仍是台灣產業的基石，也在美中貿易戰下帶給台灣新的商機。
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