港股打新收益100%都是詐騙！實際統計數據，量化收益給你看

2020年前半年已經過去，你的港股打新收益率如何呢？

在港股打新指南中，我們列出了2017-2019年券商在港股打新統計的收益率，分別為：

2019年：167%

2018年：270%

2017年：325%

港股打新完全攻略：從賺錢邏輯到申購策略總整理 - 懶人經濟學

這篇文章，是小賈參與港股打新的實戰精華，因為港股打新在台灣參與的人還不多，所以這篇文章會盡量寫得札實好懂，並分成多個章節讓大家慢慢上手，相信這10分鐘你會花得很值得： 1.港股打新是什麼？ 2.為何要參與港股打新…

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基本上可以確定，不管選股標準為何，就算你每一個新股都打，港股打新的長期收益率也是正的。

但是實際上，港股打新收益率真的那麼高嗎？

比如2020年上半年熱門的新股沛嘉、康方、歐康維視上市即走出80%～250%的驚人漲幅，不少券商就開始鼓吹港股打新有多好賺，為了就是讓客戶能多多交易。

甚至有些媒體，說放個2萬港幣參加打新，就能中多少康方、歐康維視，說實話小賈真的看不下去。

港股打新有他的技巧在，如果只是盲打，或是少帳戶打新，收益率是不會那麼高的。

港股打新的最佳策略

目前來說，港股打新最重要的就是招股書，有四看：看市值、認購倍數、分配結果、保薦人。

港股打新看市值

基本上市值小於5億元的新股破發概率大；大於20億港幣的新股破發概率低。

小於5億元，這類股票為小盤股，這種股票因為價格低、市值小容易被掌握資金者 (如莊家)操控上市的價格漲幅，若求穩健打新，就應該避免申購這類新股。

大於20億港幣，這類股票為大盤股，通常營業額高、體量越大的公司在上市時市值越高，這類公司通常已有穩健的營收以及成長率，市場基金樂於抬升。

港股打新看認購倍數

認購倍數<1不申購，認購倍數月高月可申購。

如果認購倍數<1，代表連上市預計發行的金額都募資失敗，如果參與申購，將會有很大的下跌風險。

如果認購倍數越高，代表市場資金對該新股的興趣越高，首日上漲的概率也高。

藉由認購倍數，可判斷新股是否受到市場資金的青睞。

港股打新看分配結果

依照公司發布的新股分配結果，推算國際配售以集散戶投資人的中籤率。

此處的資訊量較大，小賈之後會再寫幾篇港股申購的攻略，平時也會撰寫新股分析，提供大家打新的思路。

若想抄作業的讀者，可以看小賈寫的新股分析，目前評估可申購的香港新股，上漲機率為100%。

港股打新看保薦人

高盛、大小模保薦的新股走勢穩定、破發率低，這點雖然有些人不認統，但也是基於數據統計上的結果。

小票通常配上香港本地的承銷商，我們不去申購。

港股打新真實收益率

港股打新時，新股並不是一個個來，而是一堆堆來，比如6月同時上了30多個新股，一般人是不夠錢全部申購的。

這時候就要利用我們上面說到的四看，去分析新股的質地。

如果沒有時間看招股書，可以參考小賈寫的分析。

這邊要強調照著打新不一定保證你賺錢，但可以大幅降低你打到垃圾小票的機率。

2020上半年，假設有2萬港幣的本金放一個帳戶，融資10倍，申購每一支新股，乘上中簽率以及暗盤漲幅後，收益率為11.2%。

假設有20萬港幣的本金放一個帳戶，融資10倍，申購每一支新股，乘上中簽率以及暗盤漲幅後，收益率為15.2%。

假設有20萬港幣的本金分十個帳戶，每個帳戶放2萬，融資10倍，申購每一支新股，乘上中簽率以及暗盤漲幅後，收益率為35.2%。

從上面我們可以發現：

2萬與20萬如果使用一個帳戶，收益率其實相差不大
最佳的策略是每個帳戶放2萬港幣，越多帳戶參與申購越好
10～30%，才是港股打新的真實收益
當然如果小帳戶不斷中簽，收益率幾倍也是可能的，但那是全憑運氣。

小賈從自己30多個港股帳號中，選出中簽率較高的帳號，收益自然也高

這裡可以知道，多帳戶是目前港股打新的最佳策略。

因為第一手資金能換到的中簽率，比第二手能換到的中簽率高太多了。舉個例子：

參考上圖，已上市首日漲幅150%的電子菸思摩爾國際來說，申購一手中簽率為20%。

申購二手中簽率為15.01%*2=30.02%，多花一手資金，才增加10.02%的中簽率。

申購三手中簽率為12%*3=36%，多花一手資金，才增加6%的中簽率。

究其原因，還是因為新股的分配機制，偏向照顧一手黨，也就是申購一手的投資人。

但也因為參與港股打新的人越來越多，所以中簽率逐漸下降，才產生了多戶打新的策略。

多戶打新的原理是什麼

多戶打新，起源於台灣與香港體制上的不同，香港人一個身分證字號只能開一戶，一個新股只有一次申購的機會。

而台灣人一本護照卻可以開無限多戶(不同券商，比如富途證券、老虎證券)，而且打新不會衝突，大幅增加了我們中簽的機率。

香港人一個身分證，無論開了幾間券商，就只能申購一次新股。

台灣人一本護照，開2間券商可以申購2次，3間券商可以申購3次...。

這是一個時代機遇，要好好把握

相比其他投資品，港股打新的收益率還是十分吸引人的。

自從京東、網易回港上市後，越來越多美國中概股以及獨角獸公司表達了回港上市的意願，比如bilibili、曠世科技、農夫山泉、陸金所等。

大家可以盡早準備好帳戶，到時候挑選高勝率的新股參與。

港股打新不炒新

另外，最近也發現讀者群的一些粉絲有點飄，從參與港股打新變成港股炒新，不斷詢問D新股多少價位要入場、B新股預計漲幅有多少？

卻忘了港股打新的核心原理是利用承銷價低價買入，賺取上市價的價差。

那些願意跟你說漲幅、什麼價位買入的人無非兩種：一是賣方的人，希望你多多交易，二是帶有目的人，他要是知道這些價位，為什麼要跟你說，不自己買呢？

大家在群裡討論是可以，一般給出漲幅預測是基於歷史數據，如果沒有參與打新，就算知道這些數據作用也不大。

港股打新討論Line群

因為港股打新需要多一點的時間學習，所以小賈成立了港股打新Line群，裡面有幾項福利：

第一時間發布新股分析、認購策略
專屬券商經理服務大家，提供QA
特定股票，提前預約額度
提供不定期20倍融資預約
獨享開戶優惠

小賈個人是不太願意做這種差別待遇的，但因為香港券商制度也比較特別，經紀人權力很大，可以幫自己的客戶爭取到很多福利。

比如預約額度、鎖定新股等等的服務，如果沒有在我們配合的經紀人下開戶，那麼進群也服務不了大家，請體諒。

小賈也會第一時間在群裡發布新股的申購策略。

進群方式：透過懶人經濟學的渠道開戶港股券商(目前名單有：富途證券、老虎證券)，請添加小助手的Line: yokowee，附上你的開戶e-mail，核實後，小助手會免費拉你進港股打新討論Line群。

希望大家往後能抱著正確心態來參與港股打新，如果是港股打新小白，還不了解，那麼很歡迎大家加入臉書社團港股打新套利提出。

裡面會不定期發布新股分析以及打新建議，不熟悉港股打新的朋友也可以在裡面慢慢觀摩，不需要急著加入Line群。

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saber768 · 發表於 2020-7-11 02:03

投資都馬有風險
哪有可能100%獲利的
就算是買低風險債劵，還是有風險不可能百分百

fbb · 發表於 2020-7-11 20:53

偷資香港還是算了吧,一不小心整個資產都變成黨的了

Aniku · 發表於 2020-7-12 18:38

基本上投資說績效破百的，都應該要懷疑是不是詐騙了吧

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