郭明錤：蘋果二代AR／MR預計2025年上半年問世

上月（6 月）25 日，天風國際分析師郭明錤發表了關於蘋果 AR / MR 透鏡的文章，文章預測蘋果 AR / MR 透鏡是蘋果有史以來設計最複雜的產品，並將於 2023 年 1 月發布。第一代產品還未發布，目前郭明錤又發文給出了第二代蘋果 AR / MR 透鏡的相關預測。



郭明錤稱，第 2 代蘋果 AR / MR 透鏡可能按售價高低劃分為兩個機型，預計在 2025 年上半年上市。而該透鏡的供應商將會在 2024 年下半年開始出貨。同時，受益於第 2 代蘋果 AR / MR 透鏡高低兩款的定位策略，蘋果 AR / MR 透鏡出貨量最快可能在 2025 或 2026 年達到 1000 萬台。

對於蘋果 AR / MR 透鏡來說，其昂貴的 Pancake 透鏡是關鍵光學部件，該部件將直接影響用戶視覺體驗與產品外觀設計。第 1 代蘋果 AR / MR 透鏡將配備 2 個 3P Pancake 模組，其 Pancake 透鏡的總成本約為 30-40 美元，其價值大概等同於 20 個高端 7P 鏡頭。而在第 2 代蘋果 AR / MR 透鏡中，為了改善用戶視覺體驗和產品外形設計，其Pancake 透鏡成本將會增加。

第一代蘋果 AR / MR 透鏡的 Pancake 透鏡的主要供應商將為玉晶光，第二供應商為揚明光。Pancake 透鏡貼合供應商為 GIS。同時這些供應商將繼續為第二代蘋果 AR / MR 透鏡供貨，並且將新增大立光供應商。

IT之家了解到，郭明錤曾稱蘋果將為透鏡產業製定新的規則。同時，蘋果 AR / MR 透鏡將進一步提升用戶沉浸式遊戲和影音的使用感受。而在蘋果 AR / MR 透鏡面世後，將迎來眾多競爭對手的爭相模仿。這種模仿與競爭即有助於透鏡產業快速進入下一個快速成長期，也會促進相關服務與內容的生態發展。

Apple AR/MR 頭盔預測更新：第二代、出貨量、時程與Pancake透鏡供應鏈

✦高單價的Pancake透鏡是Apple AR/MR的關鍵光學零組件，直接影響視覺體驗與外觀設計。

✦第二代Apple AR/MR可能有高階與較低售價兩個機型，預計在1H25出貨，零組件供應商預計自2H24開始出貨。

✦受益於第二代Apple AR/MR產品區隔策略與生態，Apple AR/MR出貨量最快可能在2025或2026年達1,000萬部。

✦第一代Apple AR/MR的Pancake透鏡供應商為玉晶光 (主要供應商) 與揚明光 (第二供應商)。GIS為Pancake透鏡貼合供應商。預計以上供應商均在第二代供應鏈中。

✦第一代Apple AR/MR將配備2個3P Pancake模組，Pancake透鏡總成本約$30–40 (USD)，約等同20個高階7P鏡頭，為Apple光學供應鏈中長期新成長動能。預計第二代Pancake透鏡成本或再提升，以改善視覺體驗與外觀設計。

✦大立光可能成為第二代Apple AR/MR頭盔的Pancake透鏡新供應商，預計將在台中新廠房為此訂單擴產。